e-WGT: Fundusze spekulacyjne grają na spadki notowań soi i kukurydzy

Z danych CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission) na dzień 19-maja wynika, że inwestorzy finansowi (Managed Money) w ostatnim raportowanym tygodniu zwiększyli swoją pozycję krótką netto o ponad 32 tys. kontraktów (futures i opcji) w grupie obejmującej 13 głównych kontraktów rolnych.

Sytuacja na amerykańskim rynku kontraktów terminowych

Jak wskazuje Andrzej Bąk z e-WGT, fundusze hedgingowe masowo kupowały (drugi tydzień z rzędu) kontrakty na pszenicę, po osiągnięciu rekordowej pozycji krótkiej netto w Chicago i Kansas. Zamykanie krótkich pozycji w pszenicy szczególnie mocno widoczne było w czwartek 14-maja, kiedy to lipcowa seria zamknęła sesję w Chicago 7% wzrostem.

W raportowanym tygodniu spekulanci kupili netto ponad 30 tys. kontraktów na pszenicę w Chicago i blisko 10 tys. kontraktów w Kansas. W tym samym czasie spekulanci masowo sprzedawali kontrakty na soję (blisko 40 tys. kontraktów) i kukurydzę (ponad 18 tys. kontraktów). Pozycja krótka netto zajmowana przez kapitał spekulacyjny w kukurydzy wyniosła 19-maja prawie 135 tys. kontraktów. Dla przypomnienia, historyczny rekord z 2013 roku to ok. 180 tys. kontraktów na kukurydzę.

Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na dzień 19 maja 2015, (zmiana tygodniowa):

Chicago kukurydza: -134.740 (-18.160);
Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -72.999 (+31.690);
Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima) -1.207 (+9.155);

Chicago soja: -90.271 (-39.820);
Chicago śruta sojowa: -9.275 (+2.232);
Chicago olej sojowy: +41.000 (+4.062).

Czytaj dalej na następnej stronie...